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美国德州仪器公司发布2016第三季度财务业绩与股东回报，股息增长32%

本文作者：德州仪器点击： 2016-11-04 15:41

前言：

2016年11月4日--德州仪器公司(TI)（NASDAQ：TXN）日前公布其第三季度财务报告，营业收入为36.8亿美元，净收入9.68亿美元，每股收益94美分。

TI还将其季度股息提升了32%，达到每股50美分，而年度股息也增长至2美元。股息提升不仅反映了TI在自由现金流生成方面持续的强劲表现，同时也体现了公司致力于于将盈余现金返回给股东的承诺。季度股息目前已正式公布，并将于2016年11月21日进行支付，支付对象为截止2016年11月7日前在录的股东。

关于公司业绩及股东回报，TI董事长、总裁兼首席执行官Rich Templeton作以下说明：
• “第三季度的营业收入和每股收益略微超出我们的预期范围。相较于去年同期，我们的产品仍然在汽车市场中保持着强劲的需求，同时在工业市场中也实现了增长。个人电子市场需求与去年同期基本持平。”
• “在我们的核心业务中，嵌入式处理产品的营业收入同比增加10%，模拟产品的营业收入同比增加6%。两项业务的营业毛利均有所提高。”
• “62%的毛利率体现了我们高质量的产品组合，以及高效的制造策略，包括300毫米模拟产品生产所具有的优势。”
• “在过去的12个月中，我们通过运营所产生的现金流达到45亿美元，再次体现了公司商业模式的优势。自由现金流在过去12个月中同比增长8%，达到39亿美元，占营业收入的29.5%，较去年同期的27.5%有所提升。”
• “在过去12个月中，通过股票回购和分派股息，我们给股东们的回报达到38亿美元，这与我们将全部无需用来偿还净债务的现金流作为股东回报，并回报给他们权益计酬收益的策略保持一致。”
• “我们的资产负债表依然强劲，本季度末账面上有31亿美元的现金和短期投资，其中 80%归本公司在美国的实体所拥有。截至本季度末，库存周转天数为117天。”
• “德州仪器在2016年第四季度的预期是：营业收入范围在31.7亿美元至34.3亿美元之间，每股收益范围在76美分至86美分之间。

2016年，TI的年度有效税率预计约为30%，与此前的预期保持一致。”

自由现金流为非GAAP财务衡量指标。自由现金流指的是业务经营现金流减去资本支出后的所剩现金。

盈利摘要

单位为百万美元，每股收益除外。

		2016年第三季度		2015年第三季度	变化
营业收入	$	3,675	$	3,429	7%
营业利润	$	1,395	$	1,164	20%
净收入	$	968	$	798	21%
每股收益	$	0.94	$	0.76	24%

现金流量
单位为百万美元。

			最近连续12个月
		2016年第三季度		2016年第三季度		2015年第三季度	变化
营业现金流	$	1413	$	4,459	$	4,110	8%
资本支出	$	139	$	585	$	512	14%
自由现金流	$	1,274	$	3,874	$	3,598	8%
自由现金流占营业收入的百分比				29.5%		27.5%

现金回报

单位为百万美元。

			最近连续12个月
		2016年第三季度		2016年第三季度		2015年第三季度	变化
分派股息	$	382	$	1,533	$	1,414	8%
股票回购	$	500	$	2,284	$	2,812	-19%
总现金回报	$	882	$	3,817	$	4,226	-10%

与去年同期相比：
模拟：（包括大容量模拟与逻辑、电源管理、高性能模拟和硅谷模拟业务）
 营业收入的上升主要得益于高性能模拟、硅谷模拟和电源产品营业收入的增加。大容量模拟与逻辑产品营业收入基本持平。
 营业利润增加，主要是由于较高的营业收入和较低的生产成本。
嵌入式处理：（包括处理器、微控制器和连接业务）
 三个产品线的营业收入都有所增长，其中处理器产品的增长最为显著。
 营业利润的增长主要得益于较高的营业收入和相关的毛利润提升。
其它：（包括DLP®产品、计算器、定制ASIC产品和版权费用）
 营业收入的上升主要得益于计算器和DLP产品营业收入的增加，版权费用及定制ASIC产品营业收入有所下降。
 营业利润的增长主要得益于较高的营业收入和相关的毛利润提升。

非GAAP财务信息
自由现金流及相关比值
本新闻稿包括根据这一衡量标准计算的自由现金流及各种比值。这些财务衡量标准并不遵循美国一般公认会计原则（GAAP）。自由现金流的计算方法是依照最直接可比GAAP衡量标准，从经营活动所产生的现金流（也被称为经营现金流）中减去资本支出。

本公司认为，自由现金流和相关的比值能够深刻反映公司的流动资金、现金生成能力和潜在可回报投资者的现金金额，并帮助更好地了解公司财务业绩。这些非GAAP衡量指标是可比GAAP衡量指标的补充。

下表中的数据是基于最直接对比GAAP的衡量标准经调整后所得出的数据。

安全港声明

1995 年《私人证券诉讼改革法案》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）之免责声明：

此新闻稿包含根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》之免责条款所拟定的前瞻性声明。这些声明一般以 TI及其管理层“相信”、“期望”、“预期”、“预见”、“估计”或其它具有相似含义的字词呈现。同样，文中对TI的业务战略、前景、目的、计划、意图或目标之陈述亦属前瞻性声明。所有此等前瞻性声明均具有一定风险及不确定性，可能导致实际结果与前瞻性声明内容存在重大差异。

我们希望读者能仔细考虑以下重要因素，它们可能导致实际结果与TI或其管理层的预期产生重大差异:

• 市场对半导体的需求，特别是在个人电子产品市场，尤其是手机领域和工业市场;
• TI维持或改善其利润率的能力，包括在竞争激烈的周期性行业中如何充分利用其生产设施以覆盖固定运营成本的能力;
• TI在瞬息万变的技术环境里开发、生产和营销创新产品的能力;
• TI在竞争激烈的行业里进行产品和价格竞争的能力;
• TI维护和落实强大的知识产权组合，并从第三方获得必要的技术许可的能力;
• TI及其专利授权者之间许可协议到期，以及因市场因素所导致的TI特许权使用费减少的情况;
• 违反或全球运营须遵守的法律、法规和政策出现变更，TI及其客户或供应商所在地区的经济、社会和政治条件，包括安全隐患、卫生条件、交通运输、通信和信息技术网络可能发生中断以及汇率波动等;
• TI及其客户或供应商所在地区发生自然事件，如恶劣天气和地震等;
• 原材料、公用事业、制造设备、第三方制造服务和制造技术的可用性和成本;
• 因TI应纳税利润所在司法管辖区税法变化而导致的适用于TI的税率变化、税务审计结果和实现资产递延税项的能力;
• 现适用于或将适用于TI或其供应商的法律法规的变化，如与环保排放或在生产工艺中使用特定原材料有关的征收费用或汇报制度或替代成本;
• 因主要客户导致的损失或采购缩减，分销商及其他客户调整库存所涉的时间和金额;
• 因分销商导致的财政困难或他们对同类竞争产品线的推广而导致TI损失
• 在寄售库存方面，TI客户或分销商遭受的损失
• 客户的需求有别于我们的预测;
• 因实际需求与预测不一致所导致的TI库存不足或过剩而对财务结果产生的影响;
• 非金融资产的减值;
• 因疫情或发货失误或因含TI部件的产品从客户处召回所产生的产品责任或保修索赔;
• TI招募和留住技术人才的能力;
• 及时实施新的生产技术和制造设备安装的能力、获得第三方代工和封装/测试分包服务的能力;
• TI支付其债务本金及利息的义务;
• TI通过收购整合并实现业务增长机会的能力，以及实现重组的预期开支和时间以及相关成本节约的能力;
• TI信息技术系统缺口

有关这些因素的更详细讨论，请参阅截止于2013年12月31日的年度TI10-K表格1A项“风险因素”的讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅截至本新闻稿发布之日有效，TI不承担任何对这些前瞻性陈述进行更新以反映后续事件或情况的义务。

关于德州仪器公司
德州仪器 (TI) 是一家全球性半导体设计制造公司，始终致力于模拟 IC 及嵌入式处理器开发。TI 拥有全球顶尖人才，锐意创新，引领技术前沿。今天，TI 正携手超过10万家客户打造更美好未来。

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